level: Kassaflödesanalys
Questions and Answers List
Föreläsning 5
level questions: Kassaflödesanalys
| Question | Answer |
|---|---|
| Varför gör man kassaflödesanalyser? | Kassaflödesanalysen ger en specifikation av företagets betalningsströmmar och visar hur företaget klarar att betala t.ex lån. Det visar även företagets möjlighet att överleva oväntade scenarion. |
| Vad består kassaflödesanalysen av? | - Inbetalningar - Utbetalningar - Förändring av likvida medel |
| Vilka olika delar ingår i "Förändring av likvida medel" i kassaflödesanalysen? | 1. Löpande verksamheten * + Kunder * - Leverantörer * - Anställda 2. Investeringar *- Köper maskin *+ Säljer maskin 3. Finansiering * + Nytt lån * + Nyemission * - Amortering * - Utdelning |
| Är ökade leverantörs skulder positivt eller negativt i kassaflödet? | Det blir positivt för kassaflödet då företaget har mer pengar tillgängligt samt kan minska räntebärande skulder. |
| Vilka två delar beräknas för att avgöra kassaflöde från den löpande verksamheten? | - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital - Förändring rörelsekapital |
| Hur beräknas "Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital"? | - Rörelseresultat - Justering för poster som ej ingår i kassaflödet ' Avskrivningar maskiner ' Reavinst maskiner - Erhållen ränta - Betald ränta - Betald skatt |
| Hur beräknas "Förändring rörelsekapital" i kassaflödet? | - Ökning av varulager - Minskning av kundfordringar - Minskning av leverantörsskulder |
| Hur beräknas kassaflöde från investeringsverksamheten? | - Inköp av maskiner - Försäljning av maskiner |
| Hur beräknas kassaflöde från Finansierings-verksamheten? | - Nytt lån - Nyemission - Utdelning |
| Ange två nyckeltal kopplade till kassaflödesanalys | - Kassaflöde i relation till omsättninge ' Kassaflödet från den löpande verksamheten/omsättningen - Självfinansieringsgrad ' Kassaflödet från den löpande verksamheten/kassaflödet från investeringsverksamheten |
| Vilka är varningssignalerna i en kassaflödesanalys? | - Om intäkter och kassaflöde skiljer sig åt under lång tid - Om kundfordringar ökar - Om varulagret ökar - Om leverantörsskulder minskar |
| Hur ser kassaflödet ut i startupfasen? Ange för varje del i kassaflödesanalysen: | - Löpande verksamheten Ofta negativt kassaflöde, denna fas kan vara under mycket lång tid för vissa företag - Investeringsverksamheten Visar ofta negativt kassaflöde eftersom inventarier inhandlas, investeringar görs i maskiner, utrustning,mjukvaror etc. - Finansieringsverksamheten Flukturerande, eftersom nystartade företag som har negativa kassaflöden från den löpande- och investeringsverksamheten måste finansieringsverksamheten täcke upp för den. Ofta ägartillskott eftersom lån från banker kan vara svåra att få. |
| Hur ser kassaflödet ut i tillväxtfasen? Ange för varje del i kassaflödesanalysen: | - Löpande verksamhet I den här fasen bör den löpande verksamheten visa positivt kassaflöde och rörelsekapitalet växer ofta i samma takt som försäljningen och kan binda mycket kapital. - Investeringsverksamheten Tillväxt innebär att investeringar kommer att krävas, investeringsverksamheten kan tynga företag kassaflödesmässigt och vanligtvis negativ. - Finansieringsverksamheten: Kan vara positivt eller negativ beroende på hur snabbt verksamheten växer och hur mycket kassaflöde som den löpande verksamheten genererar. Om verksamheten växer snabbare än vad den löpande verksamheten kan generera kassaflöde, kommer finansieringsverksamheten visa på positivt kassaflöde eftersom investerar och långgivare kommer att krävas för att få positivt kassaflöde. |
| Hur ser kassaflödet ut i mognadefasen? Ange för varje del i kassaflödesanalysen: | - Löpande verksamheten Den löpande verksamheten bör generera positivt kassaflöde - Investeringsverksamheten Tillväxt är inte lägre huvudsakliga målet men investeringsverksamheten kommer fortsätta visa negativ då älre utrustning (och annat) kommer behöva bytas mot ny. - Finansieringsverksamheten Även om denna kan fluktuera kommer kassaflödet från mogna företag troligtvis vara negativt eftersom extra likviditet från den löpande verksamheten kommer gå till att betala av de lån och utdelningar till ägare. |
| Hur ser kassaflödet ut i nedåtgåendefasen? Ange för varje del i kassaflödesanalysen: | - Löpande verksamheten Kassaflödet kommer troligtvis vara negativt då företagets verksamhet har försämrats och är på väg nedåt. - Investeringsverksamheten Kassaflödet kan vara positivt då man väljer att börja sälja av maskiner och inventarier samtidigt som man minskar på investeringar i nya saker. - Finansieringsverksamheten Få kommer vilja investera samtidigt som företaget inte har extra likviditet att betala av lån och utdelning. Därmed kommer kassaflödet kretsa kring noll, troligtvis mer mot den negativa sidan. |